在线配资平台注册 20250615 通达信“资金成本”选股指标公式拆解--捕捉趋势爆发临界点

原创欧欧欧欧量化抓妖记 2025年06月15日 08:08 广西在线配资平台注册

在市场中，量价关系是判断趋势转折的核心指标。当资金成本线出现“开口”形态时，往往预示着股价即将突破盘整，进入加速上涨阶段。本文要拆解的通达信选股公式，正是一套以“量价结合→资金成本→开口形态”为核心的量化模型，通过计算多周期资金成本线的动态变化，帮你精准锁定这类“资金入场、趋势启动”的临界点。

一、公式定位：量价关系型突破的“开口形态”捕捉器

这套公式本质是量价关系型突破量化模型，核心目标是筛选“资金成本线开口扩张、量价配合良好”的突破标的。其设计紧扣趋势爆发的3大特征：

量价结合计算通过CLOSE*VOL计算每笔交易的资金投入，结合多周期EMA（3/6/12/24日）平滑，构建“真实资金成本线”（CTA2）；动态压力位基于资金成本线设置1.06倍压力位（CTA3），并通过EMA算法优化为更敏感的动态压力线（CTA4）；开口形态确认通过AAK（下限）和AAA（上限）构建通道，当通道“首次开口”（BARSLASTCOUNT(AAK!=AAA)=1）时，视为趋势启动信号。适用场景：适合捕捉日线级别的突破机会（持股5-20天），尤其在横盘整理末期、突破关键压力位时效果显著，对100-500亿市值的中大盘股（流动性好且资金推动持续性强）敏感度最高。二、选股逻辑拆解：从资金成本到开口形态的三层验证

公式通过“量价资金成本→动态压力位→开口形态确认”三层逻辑，层层递进筛选潜力股。

1. 量价资金成本：锁定“真金白银”的入场成本

CTA1-CTA2是核心的量价资金成本计算：

CTA1=CLOSE*VOL价量乘积，反映每笔交易的资金投入（量越大、价越高，资金成本越高）；CTA2=EMA((EMA(CTA1,3)/EMA(VOL,3)+…)/4,13)多周期（3/6/12/24日）价量均线的平均，再取13日EMA平滑。逻辑内核：CTA2本质是“多周期资金平均成本线”——它综合了短期（3日）到中期（24日）的资金入场成本，比单纯的价格均线更能反映“主力真实持仓成本”。2. 动态压力位：自适应市场的弹性阻力区

CTA3-CTA5构建了动态压力系统：

基础压力位CTA3=1.06*CTA2（资金成本线的106%），设置温和溢价作为初始压力；动态优化CTA4=EMA(CTA3-(EMA(CLOSE,3)-CTA3),5)通过短期价格波动调整压力位，使其更贴合市场实际；通道构建AAK（下限）和AAA（上限）形成一个动态通道，当价格在通道内时，视为蓄力阶段。3. 开口形态确认：捕捉趋势启动的“临界点”

开口XG:BARSLASTCOUNT(AAK!=AAA)=1是信号触发条件：

通道开口当AAK（下限）和AAA（上限）首次出现分离（此前相等），说明资金成本出现分化，多空力量失衡；时间窗口BARSLASTCOUNT=1确保只在开口第一天触发，避免追高风险。逻辑内核：通道开口类似“弹簧蓄力后的释放”——当资金成本线从收敛到发散，往往预示着趋势即将加速，是最佳入场时机。三、不同行情下的参数优化：动态适配市场节奏

公式中的参数（如压力位倍数、EMA周期、开口确认条件）需根据市场环境调整，核心原则是：牛市更敏感捕捉机会，震荡市更严格过滤信号，熊市提高安全边际。

1. 牛市（趋势向上）：降低门槛，更早捕捉突破缩短EMA周期将CTA2的3/6/12/24日调整为2/4/8/16日（更敏感反映短期资金入场）；降低压力位倍数CTA3=1.06CTA2调整为1.03CTA2（牛市中资金情绪高，小压力即可突破）；放宽开口条件BARSLASTCOUNT(AAK!=AAA)=1调整为BARSLASTCOUNT(AAK!=AAA)<=3（允许开口后3天内入场）。2. 震荡市（区间波动）：提高标准，过滤假突破延长EMA周期将CTA2的3/6/12/24日调整为5/10/20/40日（更关注中长期资金成本）；提高压力位倍数CTA3=1.06CTA2调整为1.08CTA2（震荡市中需更强突破信号）；新增量能要求加入VOL>MA(VOL,20)*1.5（放量50%以上），确保突破有足够资金承接；开口持续验证要求BARSLASTCOUNT(AAK!=AAA)>=2（开口至少持续2天），避免“一日游”行情。3. 熊市（趋势向下）：极端保守，仅选逆势强股增加价格条件要求CLOSE>MA(CLOSE,60)（站上60日线），仅关注逆势走强标的；提高开口阈值CTA3的1.06倍调整为1.12倍（要求更强突破力度）；严格止损设置跌破CTA2（资金成本线）立即止损，控制风险；市值限制仅选“流通市值>300亿”的大盘股（熊市中流动性更好）。四、实战心法：让开口信号“胜率更高、风险更低”信号验证出现开口XG信号后，可观察次日收盘价是否站稳CTA3（动态压力位），若站稳且量能不缩，趋势延续概率更高；止损设置以CTA2（资金成本线）为止损位，跌破后及时离场（避免资金成本支撑失效）；板块联动优先选择信号股所属的“当日主力净流入前3板块”（如通过看盘软件叠加资金流向），板块效应越强，突破持续性越好。通达信“资金成本”选股指标公式：

CTA1:=CLOSE*VOL;

CTA2:=EMA((EMA(CTA1,3)/EMA(VOL,3)+EMA(CTA1,6)/EMA(VOL,6)+EMA(CTA1,12)/EMA(VOL,12)+EMA(CTA1,24)/EMA(VOL,24))/4,13);

CTA3:=1.06*CTA2;

CTA4:=EMA(CTA3-(EMA(CLOSE,3)-CTA3),5);

AAK:=IF(CTA4<=CTA3,CTA4,CTA3);

CTA5:=2*CTA3-AAK;

AAA:=IF(CTA5>=CTA3,CTA5,CTA3);

开口XG:BARSLASTCOUNT(AAK!=AAA)=1;

量化精选结果，仅供参考，不做为投资依据，股市有风险，入市须谨慎！

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